بدأ شهر سبتمبر أيلول بداية صعبة حيث أدت المخاوف المستمرة بشأن ارتفاع أسعار الفائدة العالمية وحالات الركود إلى تلاحق أسواق الأسهم والسندات اليوم الخميس ودفعت بالدولار الأمريكي الذي يعتبر ملاذا آمنا إلى أعلى مستوى في 24 عاما مقابل الين. ما يقرب من 1 ٪ من الانخفاضات في لندن وفرانكفورت وباريس د وميلانو أكبر هزيمة شهرية منذ عقود.
تم تغذية الاتجاه الهبوطي من خلال احتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس الأسبوع المقبل بعد قراءة التضخم القياسية يوم الأربعاء.
كما تسبب القصف العنيف لمحطة زابوريزهيا النووية العملاقة في هز الأعصاب. كانت روسيا قد أغلقت أنبوب الغاز الرئيسي إلى أوروبا للصيانة ، بينما حذر المستثمر المخضرم جيريمي جرانثام من خاتمة ملحمية لسوق الأسهم فقاعة كبيرة تضخمها سنوات من الأموال الرخيصة.
وقال جرانثام “العالم كله يركز الآن على تداعيات التضخم والمعدلات وقضايا الحرب مثل شح الطاقة” على النمو. وأضاف أنه أضف إلى ذلك كوفيد في الصين ، وأزمتي الغذاء والطاقة تغير المناخ و “التوقعات أكثر قتامة بكثير مما كان متوقعا”.
الدولار يسجل أعلى مستوى في 24 عاما مقابل
في أسواق العملات ، ارتفع الدولار بنسبة 0.4٪ إلى أعلى مستوى في 24 عامًا عند 139.5 ين حيث استعد المستثمرون لمعدلات أعلى في الولايات المتحدة بينما توقعوا أن الأسعار اليابانية الثابتة لن تذهب إلى أي مكان قريبًا.
كما انخفض اليورو والجنيه الاسترليني بنسبة 0.4٪ مقابل الدولار. فقد ترك اليورو أعلى بقليل من التكافؤ عند 1.0035 دولار ، بينما سجل الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي الحساسان للمخاطر أدنى مستوياتهما منذ يوليو.
أدت التوقعات المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع عائدات سندات الخزانة إلى ارتفاعات جديدة. قفز العائد على السندات القياسية لأجل عامين بمقدار 6 نقاط أساس إلى أعلى مستوى له منذ أواخر عام 2007 ، عند 3.51٪ ، بينما ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات 6 نقاط أساس إلى 3.20٪.
تراجع الأسهم الآسيوية
تراجعت الأسهم الآسيوية حيث باع المستثمرون هناك أيضًا كل شيء محفوف بالمخاطر لم يتم تسميته، فقد تراجع مؤشر نيككي الياباني (.N225) بنسبة 1.5٪ وهبط مؤشر هانج سيج في هونج كونج (.HSI) بنسبة 1.8٪ ، بينما أنهى مؤشر الأسهم القيادية الصينية (.CSI300) منخفضًا بنسبة 0.9٪ بعد أن كان قد استقر في وقت سابق من الجلسة بسبب الآمال في المزيد من التحفيز الاقتصادي من بكين.
وأشارت مؤشرات مديري المشتريات الإقليمية من كوريا الجنوبية واليابان والصين اليوم الخميس إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي العالمي حيث تسبب ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المرتفع والحرب في أوكرانيا وقيود كوفيد الصينية في خسائر فادحة.
قال رودريجو كاتريل ، كبير محللي العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني ، في مذكرة للعملاء: “كان شهر أغسطس مروعًا بالنسبة لمستثمري صناديق الموازنة مع عدم وجود مكاسب متنوعة من الاحتفاظ بمحفظة من الأسهم والسندات”.
“لم تسفر نهاية الشهر عن أي مفاجآت ، بل هي امتداد للموضوعات الرئيسية التي شوهدت خلال شهر أغسطس مع مزيد من الزيادات في عوائد السندات العالمية الأساسية وضعف الأسهم.”
ارتفاع عائدات الولايات المتحدة وانخفضت أسعار النفط
بين عشية وضحاها ، قالت لوريتا ميستر ، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ، إن البنك المركزي الأمريكي سيحتاج إلى زيادة أسعار الفائدة إلى حد ما فوق 4 ٪ بحلول أوائل العام المقبل والاحتفاظ بها هناك من أجل إعادة التضخم إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي. كما حذرت من أن مخاطر الركود خلال العام أو العامين المقبلين قد ارتفعت.
تنتظر الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة وقد لا ترغب في الحصول على رقم قوي إذا كان يدعم الأساس لاستمرار الزيادات القوية في أسعار الفائدة ، مما قد يعزز الدولار الأمريكي.
ومن بين السلع الأساسية ، انخفض خام برنت بنسبة 1.6٪ إلى 94.09 دولارًا للبرميل. وتراجع الخام الأمريكي إلى 88.07 دولارًا للبرميل ، في حين تراجعت أسعار الغاز الأوروبية 4٪ مع اعتياد الأسواق على توقف روسيا للإمدادات.
كما انخفض الذهب بشكل طفيف عند 1703.9 دولار للأوقية. لكن المعادن الصناعية تعرضت جميعها لخطأ ثقيل مع انخفاض القصدير 8٪ والزنك 5.3٪ والنحاس 1.75٪
التعليقات